Forex Transaktioner En Regulatorisk Guide.1 Forex Transaktioner En Regulatorisk Guide Mars 2015 Revisioner Uppdaterad för att införliva ändringar av Bylaw 301, NFA Financial Requirements 1, 13 och 14 NFA Compliance Rule 2-38 och 2-48 Interpretative Notice NFA Compliance Rule 2-10 Tilldelningen av Bunched Retail Forex Order för flera konton och tolkande meddelande NFA Compliance Regler 2-4 och 2-36 Förbud mot användning av vissa elektroniska finansieringsmekanismer mars 2015.2 Innehållsförteckning Inledning 1 Registrering 2 Motparter 2 Associerade personer 2 Introducera enheter 2 Konto Chefer 2 Pooloperatörer 3 Medlemmar med förbehåll för Forexkraven 4 Kundernas upplysningar 5 Kundinformation och Riskinformation 5 Kommunikation med Offentliga och marknadsföringsmaterial 6 Kundorder 8 Hantera kundkonton 8 Avräkningstransaktioner 8 Prisjusteringar 8 Prissättning 9 Elektronisk finansiering av kundkonton Registrering och rapportering av kundredovisning Avgifter Säkerhetsinkomster Finansiella krav FDM Kapitalkrav Netto kapitalberäkning Finansiella böcker och poster Finansiella interna kontroller Forexrapporteringskrav Program för penningtvätt Utveckling av policyer, förfaranden och interna kontroller Övriga krav Bulkuppdrag eller likviddagsuppdrag och överföringar 31,3 Bulk Liquidations Records Stoppar Business Allmänna krav Integritetsregler Företagets kontinuitet och katastrofåterställningsplaner Bilaga 1 Utvalda NFA Forexregler Bilaga 2 NFA-tolkningsanmärkningar Bilaga 3 Ytterligare resurser Bilaga 4 Källor för ytterligare information.4 Inledning Lagvaruhandlingslagen ger Commodity Futures Trading Commission CFTC jurisdiktion över off - Utbyte kallas även överkurser eller OTC-valutaterminer och optioner transaktioner samt vissa levererade valutatransaktioner som erbjuds eller ingås med privatkunder Enligt lagen kan endast vissa reglerade enheter Vara motparter till dessa utbytesaffärer med detaljhandelskunder Dessa reglerade enheter är vissa registrerade leverantörer för futures commission merchants FCMs och registrerade Retail Foreign Exchange Dealers RFEDs Alla andra valutaterminer och optioner transaktioner med amerikanska privatkunder är olagliga om de inte görs på eller omfattas av Regler för en reglerad utbyte Innan du går vidare bör du förstå två av de villkor som vi kommer att använda i hela denna handbok. För våra ändamål är en kund någon part i en valutahandel som inte är en berättigad kontraktsaktör enligt definitionen i lagen. Individer med tillgångar på mindre än 10 miljoner och de flesta småföretag Som används i denna handbok utförs valutatransaktioner utländska valutatransaktioner där en part är kund enligt definitionen i föregående punkt, med undantag för att termen inte inkluderar transaktioner som Resultera i faktisk leverans inom två dagar eller som skapar en verkställbar skyldighet att leverera mellan partiet S som kan göra och ta emot leverans för affärsändamål NFAs valutakrav gäller för alla NFA-medlemmar som bedriver forex-verksamhet med kunder Denna handledning ska hjälpa våra medlemmar som omfattas av NFAs valutakrav, förstå dessa krav Denna handbok gör det inte, Inkluderar dock alla krav som kan gälla och inte behandlar alla detaljer i de krav som den innehåller. Utöver den här handboken bör du läsa NFAs regler och tolkningsmeddelanden samt CFTC: s regler, tolkningsmeddelanden och bokstäver om valutahandeln NFA S mest signifikanta regler och tolkningsmeddelanden om valutatransaktioner ingår i bilagorna 1 och 2 1.5 Registreringsmotparter Ett företag får inte vara motpart eller erbjuda sig att fungera som motpart till någon valutahandling om inte företaget är ett av de reglerade enheterna Listade i lagen Dessa enheter godkända motparter är amerikanska baserade finansinstitut, t. ex. banker och sparande a Ssociations finansiella holdingbolag registrerade mäklare-återförsäljare vissa anknutna enheter av registrerade mäklare-återförsäljare registrerade FCM som huvudsakligen eller huvudsakligen är engagerade i onexchange futures-aktiviteter RFEDs FCMs och RFEDs måste vara NFA-medlemmar och godkända som Forex-företag av NFA Associated Persons Personer anställda av en FCM, RFED, Introducerande Mäklare IB Commodity Pool Operator CPO eller Commodity Trading Advisor CTA som begär eller accepterar detaljhandeln förex beställningar eller övervakar någon som uppmanar eller accepterar detaljhandeln förex kundorder måste registrera sig som en associerad person och vara godkänd som en Forex AP av NFA Ingen medlem kan godkännas som ett forexföretag såvida inte minst en av dess huvudmän är registrerade som en AP och godkänd som en Forex AP Introducerande enheter utom för annars reglerade amerikanska baserade finansinstitut, registrerade mäklare och vissa dotterbolag samt finansiella Holdingföretag, enheter eller privatpersoner som introducerar valutakunder till regi Sterade FCM eller RFEDs måste registrera sig som IB och vara NFA Members Account Managers Med undantag för annars reglerade amerikanska baserade finansinstitut, registrerade mäklare och vissa intresseföretag och finansiella holdingbolag, en person eller enhet som utövar handelsmyndighet över en kunds valutakonto Måste registrera sig som en CTA En person som utövar handelsmyndighet över en kund s konto får inte ta emot eller hålla kundens medel Dessa medel måste innehas av FCM eller RFED-motparten 2.6 Pooloperatörer Förutom i annat reglerade amerikanska baserade finansinstitut, registrerad mäklare - dealers och vissa intresseföretag, och finansiella holdingbolag, en person eller enhet som driver ett poolat investeringsfordon som inte är en berättigad kontraktsaktör som handlar valutor måste registrera sig som CPO 3.7 Medlemmar med förbehåll för Forex-kraven Alla NFA-medlemmar som bedriver forex Aktiviteter med kunder omfattas av NFA: s valutakrav, även om vissa av dessa krav gäller Y endast till Forex Dealer Members FDMs En Medlem är en FDM om den fungerar som motpart till eller erbjuder att fungera som motpart till minst en kund Se NFA Bylaw 306 Enligt lagen och CFTC regelverk måste FDMs vara registrerade som antingen FCM eller En RFED-medlem som inte fungerar som motparter är föremål för olika bedrägerier, etiska beteenden och tillsynskrav om de begär kunder, introducerar kunder till en motpart eller hanterar konton för kundernas räkning. Dessutom är medlemmar som hanterar valutakonton på uppdrag Av kunder eller erbjuda pooler som handelskurser måste ge potentiella kunder och pooldeltagare ett upplysningsdokument DD och fila det med NFA före användning Denna DD måste innehålla det språkspråk som förbjudits av CFTC i tillägg, något handelsprogram eller pool som inkluderar valutahandel Måste lämna vissa uppgifter och tillhandahålla periodiska månatliga eller kvartalsvisa kontoutdrag och en årsrapport till pooldeltagarna 4.8 Solicitin G Kundernas kundinformation och riskinformation Medlemmar eller deras medarbetare är skyldiga att få viss personlig och finansiell information från en kund. Minst måste medlemmar eller deras associerade kunder erhålla kundens sanna namn, adress, huvudsysselsättning eller verksamhet och tidigare investeringar, Terminshandel och valutahandelserfarenhet För kunder som är individer måste medlemmen eller associeringen erhålla kundens nettoförmögenhet eller nettotillgångar och aktuell beräknad årlig inkomst eller föregående års årliga intäkter. På grundval av denna information måste ledamöter eller deras medarbetare bestämma Lämpligt riskupplysande för att tillhandahålla kunden FDM och IB måste åtminstone ge detaljkunder en förståelig och rättvis skriftlig riskupplysning om väsentliga funktioner och risker med valutahandel innan du öppnar kontot. Den skriftliga riskinformationen måste innefatta det språk som beskrivs i CFTC Regel 5 5 b Vidare, omedelbart efter förskrivningen Uttalad riskinformation måste även omfatta 1 det totala antalet icke-diskretionära detaljhandelsexx kundkonton som FDM behåller, 2 procentandelen av sådana konton som var lönsamma kvartalet och 3 procenten av sådana konton som inte var lönsamma under Kvartalet För att bestämma om varje konto var eller inte var lönsamt, måste FDM följa den formel som anges i CFTC Rule 5 18 i Detta avsnitt ska också innehålla legenden om att LAST PRESTANDA INTE NÖDVÄNDIGT ANVÄNDAS AV FRAMTIDA RESULTAT IBs är skyldiga att tillhandahålla denna information För FDM till vilka de introducerar kontot Medlemmarna är skyldiga att få en undertecknad och daterad bekräftelse från detaljhandelskunden att kunden mottog och förstod upplysningsutlåtandet innan konto öppnades. Medlemmarna måste uppdatera detta upplysande innan de inleder nya valutatransaktioner Med nuvarande kunder om det inte går att uppdatera informationen skulle det göra det vilseledande C PO - och CTA-medlemmar måste tillhandahålla den information som krävs enligt CFTC-förordningen. Medlemmen eller deras associerade kan besluta att ytterligare riskinformation för en viss kund är lämplig. Om en kund inte har erfarenhet av handel med valutakurser måste medlemmen eller deras associerade avgöra vad Ytterligare information kunden behöver fatta ett välgrundat beslut om huruvida man ska ingå valutatransaktioner Under vissa omständigheter, till exempel om kunden bor på socialförsäkring eller söker en säker investering, kan medlemmen eller associeringen till och med behöva berätta för kunden att valutahandeln Handel är för riskabel för den särskilda kunden En medlem är emellertid inte skyldig att avvisa kontot om en kund efter att ha mottagit den kompletterande informationen fortfarande insisterar på handel forex 5.9 Medlemmar och Associates är dock förbjudna att göra individuella rekommendationer till någon Kund för vilken medlem eller associerat har eller borde ha informerat om att valutahandel är för riskabelt För den kunden kräver NFA inte medlemmar att ge sina medarbetare en rätliknande formel för att identifiera de kunder som behöver ytterligare riskinformation. Ditt företag borde emellertid kunna artikulera de allmänna faktorer som Associates anser när de bestämmer om de ska ge ytterligare risk Upplysning Varje medlem måste göra en rekord som innehåller den erhållna kundinformationen Om kunden nekar att tillhandahålla den information som krävs måste medlemmen eller associeraren göra en rekord som kunden avvisade. En post behöver inte göras vid en icke-dig S kunder Medlemmarna måste behålla kopior av alla informationsuppgifter under den tid som anges i CFTC-förordningen För alla aktiva kunder som är individer måste medlemmar som agerar som motpart kontakta kunden årligen för att verifiera att informationen är väsentligt noggrann och Ge kunden möjlighet att uppdatera informationen om kunden meddelar medlemmen som är Som motpart av eventuella väsentliga ändringar i informationen måste medlemmen bestämma om medlemmen måste ge kunden ytterligare riskinformation utifrån ändrad information. Om en annan medlem, t. ex. en IB eller en CTA, för närvarande söker och kommunicerar med Kunden måste den medlem som agerar som motpart informera IB eller CTA om den ändrade informationen och IB eller CTA måste avgöra om ytterligare riskinformation är nödvändig. Kommunikation med offentliga och marknadsföringsmedlemmarna bör anta och genomföra skriftliga förfaranden avseende kommunikation med allmänheten Dessa förfaranden bör behandla muntliga försäljningsförfrågningar och reklammaterial och de ska vara rimligt utformade för att förhindra att ditt företag och dess Associates gör kommunikation med potentiella eller nuvarande kunder som fungerar som bedrägerier eller bedrägeri, använder ett högtrycksmetod, Eller innebär att valutatransaktioner är lämpliga för alla kunder Fo Exempelvis kan du inte representera att forexmedel som deponeras hos en medlem är segregerade eller ges särskilt skydd enligt konkurslagarna. Om en FDM eller IB representerar att dess tjänster är provisionsfria, måste den tydligt avslöja hur den kompenseras i närheten av Denna representation Dessutom kan en FDM eller en IB inte representera att den erbjuder släpp eller garantifyller om det inte kan visa att alla order på plattformen har genomförts till det pris som ursprungligen citerades när ordern placerades på plattformen och det gör det Inte ha befogenhet att justera kundkonton för att kunna ändra priset vid vilken ordern genomfördes. Med andra ord, 6,10 om en FDM omnoterar priser eller har avtalsrätt att göra justeringar som direkt eller indirekt ändrar Priset på en order efter det att den är verkställd, kan den inte hävda att den inte har någon glidning. Om en medlem nämner möjligheten till vinst måste den innehålla ett lika framträdande uttalande om t Han riskerar förlust Dessutom ska eventuella hänvisningar till faktiska vinstdrivande vinster eller testimonialer också nämna att tidigare resultat inte nödvändigtvis är indikativa för framtida resultat. Du bör också se till att meddelandet inte diskuterar tidigare resultat eller inkludera ett testamente om inte prestandan är liknande Till företagets faktiska prestanda är rimligen jämförbara konton under samma tidsperiod. Varje referens till hypotetiska resultat som kunde ha uppnåtts med ditt handelssystem måste överensstämma med NFA Compliance Rule 2-29 c och det relaterade tolkningsmeddelandet som om prestanda Resultatet var för enväxlingstransaktioner Slutligen kan reklammaterial aldrig garantera för förluster En tillsynsarbetare som också är en börsnoterad huvudkontor i företaget och en NFA Associate måste godkänna all reklammaterial innan de används för att säkerställa att de inte bedrar allmänheten eller innehåller Eventuella väsentliga felaktigheter Företagets skriftliga rutiner bör Säg vem som ska ansvara för att granska och godkänna reklammaterialet. Granskningen och godkännandet måste dokumenteras skriftligt. Ditt företag måste behålla all reklammaterial i fem år från den senast använda dagen och måste hålla den lätt tillgänglig under de två första åren. Medlemmar måste upprätthålla stödjande dokumentation för alla uttalanden, fordringar och resultat som ingår i reklammaterial. 7.11 Kundeorder Beställning av kundkonton FDM och deras Associates får inte utöva handelsmyndighet över ett kundkonto för vilket FDM är eller erbjuder att vara den Motparts Avräkningstransaktioner En FDM får inte bära utställningspositioner i ett kundkonto och måste kompensera positionerna på en först in, först ut-bas. En kund kan emellertid rikta FDM för att kompensera samma transaktioner även om det finns äldre transaktioner Av en annan storlek, men transaktionen måste kompenseras mot den äldsta transaktionen av den storleken Prisjustering S Ett FDM är förbjudet att direkt eller indirekt annullera eller justera priset på genomförda kundorder med två undantag. Det första undantaget är där justeringen görs för att lösa kundklagomålet till kundens fördel. En FDM kan också justera order även i Frånvaron av individuella kundklagomål om kunden påverkades negativt av ett tekniskt problem med medlemmens handelsplattform. En FDM kan emellertid inte justera priser på kundorder som gynnas av felet och får inte körsbär välja vilket konto som ska justeras. Den andra Undantag är där FDM använder uteslutande genomgående bearbetning så att den automatiskt utan mänsklig intervention och utan undantag kommer in i en ersättningsposition i dess namn med en annan motpart och att motparten avbryter eller anpassar det pris som positionen genomfördes med En FDM som anpassar En utförd kundorder som är baserad på en motparts anpassning måste meddela affe Cted kund inom femton minuter efter att kundordern har verkställts I meddelandet måste det anges att ledamoten avser att avbryta eller justera priset på ordern för att återspegla det justerade priset som tillhandahålls av medlemsstatens motpart och måste innehålla dokumentation för avbokning eller prisjustering Från motparten Medlemmen måste antingen avbryta eller justera alla kundorder som utförs under samma tidsperiod och i samma valutapar eller - alternativ oavsett om de var köp - eller säljordningar. Alla avbokningar eller justeringar av genomförda kundorder måste granskas och godkännas i Skrivande av en noterad ledamot av medlemmen som också är en associerad person. En sådan granskning måste innehålla dokumentation från motparten och måste lämnas till NFA. Slutligen måste varje medlem som kan välja att avbryta eller anpassa genomförda kundorder baserat på likviditetsleverantörsprisändringar måste 8.12 ge kunden ett skriftligt meddelande om detta innan den tid som kunden firar St engagerar sig i valutatransaktioner med medlemsprisavsättning I samband med FDMs handelssystem sker prissänkningar ibland mellan den tid en kund först lämnar en order till den tid orderet når FDM: s system. När det här sker, kräver vissa FDMs omedelbart Kundens nuvarande pris och kräva kunden att bekräfta att det fortfarande vill beställa beställningen till önskat pris. Andra FDM har inbyggda glidparametrar som möjliggör utförande av ordern om glidningen ligger inom de fastställda parametrarna FDM som använder glidparametrar måste gälla Glidningsinställningarna likformigt oavsett vilken riktning marknaden har flyttat Om FDM kräver priser när marknaden rör sig mot den måste den kräva priser när marknaden flyttar till sin fördel. Dessutom måste FDM se till att kunden är medveten om hur FDM Hanterar dessa prisförändringsförhållanden före handel med FDM genom att tillhandahålla fullständig skriftlig redogörelse för sin policy, inklusive den i Bildning som skisseras i NFA s Tolkningsmeddelande, NFA Compliance Rule 2-36 Krav på Forex Transaktioner 9.13 Elektronisk finansiering av kundkonton FDM är förbjudna att tillåta kunder att finansiera sina valutaterminskonton med ett kreditkort eller andra elektroniska finansieringsmekanismer som drar pengar från Till ett kreditkort FDM kan acceptera kunddepositioner från elektroniska betalningsmekanismer som drar pengar direkt från kundens konto till ett finansiellt institut förutsatt att FDM kan skilja mellan en elektronisk finansieringsmetod som tar medel från en Kundens konto hos ett finansinstitut och ett traditionellt kreditkort och kunna avvisa kreditkortet innan de accepterar kundfonder Se Meddelande till Medlemmar I.14 Registrering och rapportering Varje medlem måste behålla böcker och dokument som är nödvändiga för att bedriva verksamhet och FDM måste Ge forex-kunder ett korrekt och korrekt meddelande om status för deras konto S FDMs krävs för att upprätthålla ett kontor i kontinentala USA, Alaska, Hawaii eller Puerto Rico som ansvarar för att förbereda och behålla CFTC och NFA krävs finansiella rapporter och rapporter och vara under överinseende av en börsnoterad huvudman och registrerad AP i FDM Vem bor i det kontoret Kundreferenser Skriftliga bekräftelser NFA Compliance Rule 2-36 k kräver att medlemmar och medarbetare tillhandahåller dagliga och månatliga skriftliga bekräftelser av all kontoaktivitet till kunder som överensstämmer med CFTC-reglering Kontoaktivitet inkluderar kompensationstransaktioner, överlåtelser, leveranser, optionsövning Alternativa löptider, transaktioner som har reverserats eller justerats och monetära justeringar I de fall då kundens konto varken hade några öppna positioner i slutet av månadsräkningen eller eventuella ändringar i kontosaldoen sedan förhandsbeviset, är medlemmen Måste fortfarande lämna ett månatligt uttalande minst en gång var tredje månad. Den månatliga bekräftelsen Måste tydligt visa följande De öppna detaljhandeln förex transaktioner med de priser som förvärvats Netto orealiserade vinster eller förluster i alla öppna valutatransaktioner som är markerade på marknaden Alla pengar, värdepapper eller annan egendom som bärs med FDM och En detaljerad redovisning av alla finansiella kostnader Och krediter till sådana detaljhandelskonverterare under den månatliga rapporteringsperioden, inklusive pengar, värdepapper eller egendom som erhölls från eller utbetalats till sådan kund och realiserade vinster och förluster. Om kunden engagerar sig i valutatransaktioner måste de månatliga bekräftelserna också visa alla köpoptioner som köpts , Sålde, utövas eller löpt ut under den månatliga rapporteringsperioden, identifierad av den underliggande valutatransaktionen eller underliggande valuta, aktiekurs, transaktionsdatum och utgångsdatum. Alla öppna valutapositioner markerade till marknaden och beloppet varje position ligger i Pengar, om några Eventuella pengar, värdepapper eller annan egendom som transporteras med FDM och 11.15 A d Uppskattat redovisning av alla finansiella kostnader och krediter till sådana detaljhandelskonto under den månatliga rapporteringsperioden, inklusive pengar, värdepapper och egendom som erhölls från eller utbetalats till sådan kund, premier debiteras och mottagna samt realiserade vinster och förluster. Dagliga bekräftelsemeddelanden Varje FDM måste Senast nästa arbetsdag efter en eventuell detaljhandel förex eller valutaoptionstransaktion, förse detaljhandelskunden med följande för detaljhandelsköpstransaktioner En skriftlig bekräftelse inklusive alla utjämningstransaktioner som genomförts under samma arbetsdag och överlåtelse av en öppen detaljhandelskurs Transaktion till nästa arbetsdag För detaljhandel förexoptioner Transaktionen förex kundens kontoidentifikationsnummer En separat notering av det faktiska beloppet av premien samt varje markering därpå, om tillämpligt, samt alla andra provisioner, kostnader, avgifter Och andra avgifter som uppkommit i samband med valutakursen. Starkpriset, det underliggande Detaljhandelstransaktion eller underliggande valuta, sista utnyttjandedatum för köpoptionen eller den sålda forex-optionen, det datum valutatransaktionstransaktionen genomfördes och Vid utgången av eller utövandet av eventuella valutakurser, datumet för sådant förekomst, en beskrivning av valutamarknaden Involverade och när det gäller övning detaljerna i detaljhandeln för valutakurser eller fysiska valutapositioner som resulterade, inklusive eventuellt det sista handelsdagen för den detaljhandel förex transaktionen som ligger till grund för optionen Medlemmar kan tillhandahålla bekräftelser och månatliga kvartalsmeddelanden online eller genom Andra elektroniska medel med kundens förhandsgodkännande och efter att ha erhållit en undertecknad bekräftelse från kunden att den fick den föreskrivna upplysningen om bland annat det elektroniska medium som ska användas, varaktigheten av samtyckets effektivitet och eventuella avgifter Med sådan leverans FDM bör bibehålla en kopia av kundens undertecknade samtycke och bekräftelse 12.16 Övervakning Ledamöter och deras medarbetare som har tillsynsansvar måste noggrant övervaka medlemmens valutahandel. Detta inkluderar övervakning av medlemmarnas anställda och agenter. FDM: s Chief Compliance Officer-krav Varje FDM måste utse en eller flera huvudmän i företaget för att fungera som chef Compliance Officer CCO Varje CCO måste årligen certifiera till NFA att FDM har ett förfarande för att upprätta, underhålla, granska, ändra och testa de policyer och förfaranden som är rimligt utformade för att uppfylla CEA, CFTC-förordningarna och order därunder, och NFA-krav Varje CCO måste också intyga att FDM har överensstämmelseprocesser på plats och att CCO har uppskattat FDM: s VD eller motsvarande ledande personal i FDM: s överensstämmelsearbete hittills, liksom eventuella identifierade överensstämmelseproblem och CCOs plan Att ta itu med dessa problem Varje FDM måste lämna denna årliga certifiering med NFA vid den tidpunkt då den registrerar sin årliga Certifierad finansiell rapport Medlemmarna måste upprätta, upprätthålla och genomföra skriftliga övervakningsförfaranden som är rimligt utformade för att upptäcka och förhindra överträdelser av NFA-regler. NFA har lämnat ledamöter vägledning om miniminormer för övervakning genom tolkande meddelanden som utfärdats enligt NFA Compliance Rule 2-9a, vilka är Listade i slutet av den här handboken. Dessa tolkningsmeddelanden gäller inte direkt för valutatransaktioner, men de principer som ingår i dem är lika tillämpliga på transaktionerna. NFA erkänner att med tanke på skillnaderna i storleken och komplexiteten hos NFA-medlemmarnas verksamhet Måste vara viss grad av flexibilitet vid bestämning av vad som innebär noggrann övervakning för varje företag. Ditt företag bör skräddarsy sina förfaranden till sina unika förhållanden så länge de uppfyller vissa minimikrav. Alla medlemmar som omfattas av NFAs valutakrav bör ha rutiner för att ta itu med följande screening Associerar för att säkerställa att de är kvalitativa För att bestämma omfattningen av den tillsyn som personen skulle kräva om han anställde screening personer med vilka medlemmen avser att göra valutahandel för att avgöra om de måste registreras hos kommissionen och i så fall säkerställa att de är medlemmar i NFA Övervakning av kommunikationer med allmänheten, inklusive försäljningsansökningar och webbplatser och godkännande av reklammaterial 13.17 granskning av upplysningar som tillhandahålls kunderna för att säkerställa att de är begripliga, i rätt tid och tillhandahålla tillräcklig information om att granska informationen som erhållits från och tillhandahålls till kunder som begärd av företaget och Sina anställda för att säkerställa att lämplig information har erhållits och tillhandahållits hantering och lösning av kundklagomål granska och analysera forexaktiviteten i kundkonton, inklusive diskretionära kundkonton och hantering av kundmedel, inklusive att acceptera säkerhetsavgifter Ett adekvat tillsynsprogram inkluderar också årlig on - Platsbesök på branc H-kontor och garanterade IB-företag som bedriver Forex-verksamhet på uppdrag av medlemmen. Ditt företag bör överväga egenskaperna hos filialen eller garanterad IB när man bestämmer hur ofta man ska besöka det och vad besöket bör omfatta. Dessa egenskaper innefattar den verksamhet som den genererar Antal kundklagomål Utbildning och erfarenhet av sin personal samt frekvensen och arten av problemen som härrör från kontoret eller IB-medlemmarna måste också se till att deras anställda är välutbildade för att utföra sina uppgifter, att uppfylla kraven i CFTC och NFA, och Hantera kundkonton Hur formellt utbildningsprogrammet är beror på företagets storlek och verksamhetens karaktär. Elektroniska handelssystem NFA-tolkningsmeddelandet "Compliance Rule 2-36 e" Övervakning av användningen av elektroniska handelssystem ger vägledning om Vilka steg en FDM måste vidta för att uppfylla sitt övervakningsansvar när det gäller företagets elektroniska t Styrsystem CFTC regel 5 18 tillhandahåller också vissa handels - och driftsstandarder som måste följas av FDMs Kraven gäller även för en FDM som använder ett annat handelssystem för ett annat företag genom ett avtal om vitmärkning En FDM måste anta och genomföra skriftliga förfaranden för att hantera säkerheten , Kapacitet, kredit och riskhanteringskontroll, registrering och handelsintegritet med avseende på den elektroniska handelsplattformen. Varje år måste en principal som också är registrerad som medlem av medlemmen intyga att företaget har uppfyllt relevanta standarder för deras Elektroniskt handelssystem 14.18 Säkerhetsmedlemmar måste skydda pålitligheten och konfidentialiteten hos kundorder och kontoinformation och förfarandena måste överlåta ansvaret för att övervaka processen till en eller flera personer som förstår hur det fungerar och som kan utvärdera om processen överensstämmer med Företagets förfaranden Kapacitet Medlemmar måste upprätthålla lämplig personal och facilitet Det handlar om en snabb och effektiv leverans av kundorder och rapportering av avrättningar och för en snabb och effektiv genomförande av kundorder. Dessutom måste förfarandena utformas för att hantera kundklagomål om orderleverans, utförande och rapportering och hantera dessa klagomål i I rätt tid Kredit - och riskhanteringsinspektioner Medlemmar måste ha rutiner som är rimligt utformade för att förhindra att kunderna kommer in i affärer som skapar otillbörliga ekonomiska risker för medlemmarnas eller medlemmarnas övriga FDM-kunder som har handelsplattformar som hävdar att de automatiskt avvecklar positioner före ett konto Går till ett underskott måste sätta de automatiska likvidationsnivåerna tillräckligt högt så att positionerna kommer att stängas till priser som hindrar kontot från att gå till en underskottsposition under alla utom de mest extraordinära marknadsförhållandena. Registrering Medlemmens handelssystem måste registrera och underhålla Väsentlig information om kundorder och acco Unt activity Det elektroniska systemet måste registrera och behålla information om Transaktionsposter för order som måste innehålla de typer av information som finns i order för börshandlade varor, såsom datum och tid som en order mottogs och rollovers Konto-poster som visar den finansiella statusen för Varje konto och tid - och prisposter som liknar dem som behålls av terminsutbytena. Medlemmens handelssystem måste också producera dagliga undantagsrapporter som visar prisjusteringar och order fyllda utanför det prisintervall som systemet visar när kundordern nådde plattformen. Medlemmen Bör granska dessa rapporter för misstänkt eller obefogad verksamhet Medlemmens handelssystem måste också producera dagliga rapporter som visar varje prisändring på plattformen, tiden för övergången till närmaste sekund, 15.NFA uppdaterar Forex Regulatory Guide. Friday, 6 januari , 2017. Den 23 december 2016 släppte National Futures Association en uppdaterad version av Forex Transaktioner En Regulatory Guide. NFA reviderade avsnittet Säkerhetsinkomster i regelguidningsguiden för att lägga till referenser till senaste meddelanden till medlemmar om minimikrav på säkerhetskrav. Mer information om de reviderade minimibesparingarna finns tillgänglig i november 11, 2016 och 2 december. 2016-upplagan av Corporate Financial Weekly Digest. NFA införde också tekniska ändringar i guiden för att överensstämma med definitionerna i råvaruhandelns avsnitt 1a. Den uppdaterade regleringsguiden finns tillgänglig här. 2017 Katten Muchin Rosenman LLP. You are responsible for reading, understanding and agreeing to the National Law Review s NLR s and the National Law Forum LLC s Terms of Use and Privacy Policy before using the National Law Review website The National Law Review is a free to use, no-log in database of legal and business articles The content and links on are intended for general information purposes only Any legal analysis, legislative updates or other content and links should not be construed as legal or professional advice or a substitute for such advice No attorney-client or confidential relationship is formed by the transmission of information between you and the National Law Review website or any of the law firms, attorneys or other professionals or organizations who include content on the National Law Review website If you require legal or professional advice, kindly contact an attorney or other suitable professional advisor. Some states have laws and ethical rules regarding solicita tion and advertisement practices by attorneys and or other professionals The National Law Review is not a law firm nor is intended to be a referral service for attorneys and or other professionals The NLR does not wish, nor does it intend, to solicit the business of anyone or to refer anyone to an attorney or other professional NLR does not answer legal questions nor will we refer you to an attorney or other professional if you request such information from us. Under certain state laws the following statements may be required on this website and we have included them in order to be in full compliance with these rules The choice of a lawyer or other professional is an important decision and should not be based solely upon advertisements Attorney Advertising Notice Prior results do not guarantee a similar outcome Statement in compliance with Texas Rules of Professional Conduct Unless otherwise noted, attorneys are not certified by the Texas Board of Legal Specialization, nor can NLR attes t to the accuracy of any notation of Legal Specialization or other Professional Credentials. The National Law Review - National Law Forum LLC 4700 Gilbert Ave Suite 47 230 Western Springs, IL 60558 Telephone 708 357-3317 If you would ike to contact us via email please click here. Copyright 2017 National Law Forum, LLC. Amendment to NFA Compliance Rule 2-36 requirements for forex transactions. Jan 20, 2017 AT 9 06PM. The CFTC recently approved NFA s amendment to NFA Compliance Rule 2-36, which requires forex dealer members to provide customers, upon request, with certain transaction execution data This amendment will become effective on March 31, 2017.The amendment provides customers with a framework for obtaining execution information to review the quality of the execution a customer received compared to that of other customers of the FDM. Execution date and time to the nearest millisecond EST. Customer side buy or sell. Currency Pair. Execution Price including any mark-upmission and other char ges assessed by the FDM if applicable. FDMs must provide a customer with this data within 30 minutes of a customer s request. FDMs must inform customer s of their ability to request this transaction in three different places the FDMs website, the customer s trading portal, and each customer transaction statement. Each FDM must also provide NFA with a copy of any customer requests and the FDMs response in the form and manner required by NFA. To read more on the amendment, click here. WHY CHANGE FUND AUDITORS. Changing audit firms can be a daunting task for any company However, it can be done with the right considerations and processes in place. FUND START UP CHECKLIST. This checklist will list the requirements for starting your new CFTC registered entity and your new NFA member. Guide to Starting a Fund. An outline to starting a hedge fund or futures fund covering the various regulatory requirements for the type of fund you plan to offer. Financial Industry Alerts. A Complimentary Email Compliance Update. copy 2017 Michael Coglianese CPA, P C.630 351 8942 Chicago Bloomingdale. Michael Coglianese CPA is proud to be a PCAOB and AICPA certified accounting firm.
No comments:
Post a Comment